Análisis de Entorno y Evaluación de Riesgo en el contexto político, social, económico de Latinoamérica.

@APIntegra

miércoles, 24 de julio de 2013

SICAD ¿Solución o Ilusión?

julio 22, 2013 | 2:59 pm

Aura Marina Palermo señaló que la operatividad, criterios de adjudicación y la tasa de cambio son un misterio




Desde el 2003 Venezuela está bajo un Régimen Cambiario, el cual podemos dividirlo en dos grandes periodos:

2003-2010 Control de Cambio Parcial (es decir además de Cadivi existía un mercado libre a través de las Casas de Bolsa y el Dólar Permuta).

2010-2013 Control de Cambio Absoluto (solo el Estado es el autorizado a vender divisas), es allí cuando nace el Sitme, mecanismo que creó la ilusión de una flexibilización del mercado, pues a pesar de que se debían cumplir con una serie de condiciones -confusas- no existió control inmediato para el acatamiento de las mismas. Esto trajo como consecuencia la fuga de capital mediante empresas de maletín y el incumplimiento de las condiciones rígidas del Sitme. Asimismo este era un mercado natural para las empresas que requerían de bienes y servicio cuyos códigos arancelarios no se encontraban en las lista 1 y 2, mientras que todo aquello que estuviera en dichas listas su mercado natural era Cadivi.

Sin embargo el Sitme se convirtió en un “Todos Contra Todos” en un país con una economía de puerto que ha llevado a los venezolanos, tal como lo define el Ministro Jorge Giordani a padecer una “Ninfomanía por el dólar” lo cual sin reparar en el término usado es absolutamente real, pero a razón de ser más barato importar que producir.

Bajo los efectos de esta ilusión de apertura y con los Ministerios negando los Certificados de No Producción Nacional, empresarios migraron al Sitme, una “Norma Caza Bobos” como la he denominado. En este sentido los venezolanos apostaron que Cadivi desaparecía (corriendo con la misma suerte de las Casas de Bolsa) y que el Sitme se afianzaría.

La sorpresa llegó en febrero de 2013 cuando el Sitme fue eliminado, anunciando que su objetivo se había cumplido y junto con esta noticia, se informó que la tasa de cambio Cadivi se incrementaría de Bs. 4.30 a Bs. 6.30 Bs por dólar.

Esto trajo como consecuencia que diversos empresarios quedaran guindados, muchos quebrados, pues asumieron facturas a crédito confiados cancelarlas con las divisas del Sitme.

Lo cual representó un gran error debido a que en operaciones jamás se trabaja bajo supuestos, es por ello que se quedaron viendo para el techo, preguntándose: ¿y ahora qué hacemos?

En lo sucesivo, el Ejecutivo crea el Órgano Superior de Divisas y anuncia un nuevo mecanismo que pasaría a cubrir los vacíos de divisas dejado por la eliminación del Sitme, así lo manifestaron y sin embargo el nuevo mecanismo denominado Sicad, anunciando su primera subasta entre el 25 y 29 de Marzo no incluyó la deuda externa privada, pero si un diseño que ni el mismo Ministro Jorge Giordani y el entonces presidente del BCV Nelson Merentes comprendieron: subastas con una carta de crédito Stand Bye (garantía) que luego paso a ser comercial, entendiéndose con esto que las empresas debían tener colaterales en divisas para poder importar la mercancía; y controles posteriores que jamás se establecieron en un manual de procedimientos, lo único que está claro es que Sicad nació hecho un rompecabezas y la primera Subasta un fracaso!.

Entre palabras, discursos e inoperancia la realidad es que desde Febrero muchas personas y empresas quedaron viendo para el cielo a ver si un milagro les resolvía el problema de las divisas.

Esta situación puso entre la espada y la pared al sector empresarial que de tanto ver para el cielo encontraron fue a un “negrito” con las tasas en las nubes, empujándolos no solo a cometer ilícitos cambiarios -riesgo que estas operaciones implican- para pagar la deuda privada externa adquirida, sino también a la descapitalización que a muchos los llevo a bajar la santa maría.

En días pasados se publica las normas generales del Sicad y posteriormente se anuncia la segunda subasta. Las normas del Sitme eran confusas y vacías, pero en el Sicad, la operatividad, criterios de adjudicación y la tasa de cambio son un misterio, el secretismo y el azar son su característica principal.

El Sicad no es una apertura del mercado cambiario, es un complemento de Cadivi para las empresas que les niegan el Certificado de No Producción Nacional (nadie en su sano juicio va a renunciar a un AAD para ir a un mecanismo que no tiene garantía alguna de salir adjudicado y a una tasa más alta). Para aquellas empresas que sus códigos arancelarios no están en las listas 1 y 2 es su único mercado lícito, y aquellas empresas que aun no están inscritas en Cadivi solo les serán de utilidad mientras logran insertarse el ente regulador.

El nuevo esquema no le permite a las empresas planificar sus importaciones pues cada subasta, según declaró el Ministro de Finanzas, serán cada 15 días, sin garantía alguna que su sector pueda participar, si corren con esa suerte después a rezarle a los santos para acertar los criterios de tasa de cambio y prioridad del Estado para salir adjudicados.

A los venezolanos nos encanta los juegos de enviste y azar, nos cerraron los casinos pero nos abrieron el Sicad.

El diputado Elvis Amoroso indicó a la prensa que trabajan en la elaboración de un nuevo proyecto para la segunda reforma de la Ley de Ilícitos Cambiarios, la cual estiman que en el mes de Septiembre será llevada a la primera discusión en la asamblea nacional, esto ha vuelto a traer a los venezolanos la ilusión de que se abrirá el mercado cambiario al mejor estilo de la época de las casas de bolsa.

Sin embargo, en opinión de quien escribe y experiencia considero que como paso con las casas de bolsa, con el Sitme y con el Sicad va ser una ilusión más, pues el presidente Nicolás Maduro ha sido muy claro indicando que el 95% de las importaciones deben canalizarse por Cadivi -que por cierto allí si esperamos cambios relevantes e interesantes en todas sus providencias- y el 5% restante por el Sicad.

En los desiertos la sed causa espejismos de oasis, en un control de cambio absoluto donde la sequia de divisas en una economía de puerto está ahogando al sector productivo nacional, el espejismo de una apertura del mercado a un control de cambio parcial es solo eso una ilusión temporal como con el Sicad.


Aura Marina Palermo Royuela
Analisis de Entorno
@APIntegra
E-mail: auramarinapalermo@hotmail.com

viernes, 19 de julio de 2013

"Los controles de cambio absolutos no amparan los escenarios reales que tiene una economía"


Fuente; antilavadodedinero.com

 Aura Marina Palermo afirmó que “Venezuela se ha caracterizado por tener un control de cambio férreo sobre la libre convertibilidad de los bolívares a moneda extranjera, el cual ha pasados por varias etapas y mecanismos pero siempre manteniendo como matriz a CADIVI.

Sus derivados o mercados alternativos han sido las Casas de Bolsa derogadas en el 2010, dándole paso al SITCOME, el SITME y el SICAD, por tanto en paralelo la normativa ha sufrido transformaciones tanto de forma como de fondo en el paso del tiempo. En este sentido, se ha sumado el Convenio Cambiario No 20 promulgado, según Gaceta Oficial No. 39.968 de fecha 19 de julio de 2012.

Es de informar que Aura Marina Palermo es presidenta de AP. Consulting Group C.A. Caracas-Venezuela. Especialista en Comercio Exterior y Desarrollo de Negocios Internacionales, Mercado, Banca Privada y demás instituciones financieras. Asesoría y Tramitación en Operaciones Internacionales, Control de Cambio CADIVI-SITME-Bonos. Ley de Ilícitos Cambiarios; Op bajo, Carta de Crédito, Convenio ALADI, Mercosur, ALBA, Carteras de Clientes: Grandes Corporaciones Nacionales, Petróleo y Gas; Empresas Comerciales, Mercado Medio y PYMES; Alta Renta, Legitimación de Capitales, Riesgos y Fraudes en Medios de Pago, entre otros.

Al ser consultada acerca del control cambiario y comercio internacional, afirmó que son mecanismos creados por los propios Estados para regular el mercado de capitales como el control de cambio existente en Venezuela. “Los controles de cambio absolutos no amparan todos los escenarios reales que tiene una economía, entonces las personas naturales y jurídicas tienen que cubrir esas necesidades y tienen que acudir a mercados negros que son ilícitos”, manifestó Aura Marina Palermo.

Agregó que “En Venezuela rige un control de cambio desde 2003 que coloca al Estado como monopolista del mercado de divisas, a las que se accede a través de la Comisión de Administración de Divisas (Cadivi) o el recientemente creado Sistema Complementario de Administración de Divisas (Sicad)”.

Tras la creación de ese mecanismo surgió un mercado paralelo del dólar ilegal, en el que la moneda estadounidense puede llegar a cotizarse hasta cinco veces por encima del precio oficial, de 6,3 dólares por bolívar.

Para Palermo muchas veces este mercado se nutre de “empresas de maletín” o empresas fraudulentas que “estafan” al mismo Gobierno adquiriendo divisas por estos mecanismos. “En el caso de Venezuela, las empresas de maletín han solicitado divisas para importaciones, muchas veces ficticias muchas veces con sobrefacturación.

Esas divisas las venden en el mercado negro”, explicó.

De allí la importancia de recordar que las divisas oficiales que asigna el Estado tienen un fin definido tanto para personas naturales como para jurídicas, salvo emisiones primarias de bonos (SITCOME) que no está delimitado el uso, sino la categoría para participar.

La primera interrogante y una de las mayores preocupaciones derivadas del convenio es: ¿Será este el único mecanismo de movilización de las divisas para poder acceder a moneda extranjera, según lo establece la ley de Ilícitos Cambiarios? En otras palabras ¿Será un mecanismo alternativo, una opción, más no obligación?

“Pues bien, dijo, mensualmente la Banca Universal, autorizada para estas operaciones, están obligadas a enviar al Banco Central de Venezuela, la información detallada de los fondos que mantenga en moneda extranjera, tal como lo establezcan los manuales, instructivos y circulares dictados por el ente regulador para el mantenimiento de las cuentas autorizadas”. Concluyó.

viernes, 12 de julio de 2013

El lavado de dinero se adapta a las nuevas tecnologías frente a la lentitud estatal

Actualizado: 7/10/2013 8:33 PM | EFE, EFE

Caracas, 10 jul (EFE).- El lavado de capitales se adapta con rapidez a las nuevas tecnologías, "modernas e innovadoras" frente a los "lentos y pesados" Estados que deben dar respuesta a este tipo de delitos, advirtieron hoy expertos en la IX Conferencia Internacional Antilavado de Dinero que dio inicio hoy en Caracas.



EFE

El lavado de dinero se adapta a las nuevas tecnologías frente a la lentitud estatal

Caracas, 10 jul (EFE).- El lavado de capitales se adapta con rapidez a las nuevas tecnologías, "modernas e innovadoras" frente a los "lentos y pesados" Estados que deben dar respuesta a este tipo de delitos, advirtieron hoy expertos en la IX Conferencia Internacional Antilavado de Dinero que dio inicio hoy en Caracas.

"Mientras los Estados son burocráticos, lentos y pesados el crimen es tecnológico, moderno e innovador", declaró a Efe el abogado y especialista en prevención de legitimación de capitales Alejandro Rebolledo, responsable de la organización de la conferencia.

El experto destacó la adaptación de las bandas criminales a la tecnología poniendo como ejemplo la moneda virtual conocida como bitcoin, que en los últimos meses se ha presentado como una alternativa al sistema monetario actual, con un alcance universal, sin control centralizado y sin ningún tipo de regulación.

Desde su aparición en 2009, este nuevo sistema basado en el valor de una moneda virtual no física ha ido ganando seguidores hasta alcanzar un valor, en abril pasado, de 260 dólares por unidad antes de desplomarse. Diversos analistas lo consideran como un campo abonado para el lavado de dinero.

"Ahora está el tema del bitcóin que se está manejando mucho en el mundo. Se calcula que un bitcóin puede valer sobre 59 euros", indicó Rebolledo.

El bitcóin es un tema que "viene avanzando no solo en Latinoamérica y el Caribe sino por supuesto en Europa", y les "llama mucho la atención" a los expertos que una moneda digital "tenga tanto auge ya", manifestó.

A pesar de las dudas sobre la moneda virtual, Rebolledo indicó que se sigue utilizando a los bancos como "el principal mecanismo" para el lavado de dinero, delito que, según cálculos del Banco Mundial, mueve un volumen de "3 billones de dólares" en todo el mundo.

"No es una cifra exacta ya que ese dinero no es tangible y no se sabe cómo se puede estar manejando", puntualizó.

Para Rebolledo, los niveles de transparencia en los negocios, unas instituciones fuertes y bajos niveles de impunidad son algunas de las condiciones que se necesitan para dar respuesta a los problemas del lavado de dinero.

Esto, junto con una cooperación internacional para evitar la asociación mafiosa. Solo con estos puntos "existen menos posibilidades de que el crimen organizado avance", defendió.

Por su parte, la directora de AP Consulting Group y especialista en control cambiario y comercio internacional, Aura Marina Palermo, suma a estos problemas mecanismos creados por los propios Estados para regular el mercado de capitales como el control de cambio existente en Venezuela.

"Los controles de cambio absolutos no amparan todos los escenarios reales que tiene una economía, entonces las personas naturales y jurídicas tienen que cubrir esas necesidades y tienen que acudir a mercados negros que son ilícitos", manifestó a Efe Palermo.

En Venezuela rige un control de cambio desde 2003 que coloca al Estado como monopolista del mercado de divisas, a las que se accede a través de la Comisión de Administración de Divisas (Cadivi) o el recientemente creado Sistema Complementario de Administración de Divisas (Sicad).

Tras la creación de ese mecanismo surgió un mercado paralelo del dólar ilegal, en el que la moneda estadounidense puede llegar a cotizarse hasta cinco veces por encima del precio oficial, de 6,3 dólares por bolívar.

Para Palermo este mercado se nutre de "empresas de maletín" o empresas fraudulentas que "estafan" al mismo Gobierno adquiriendo divisas por estos mecanismos.

"En el caso de Venezuela, las empresas de maletín han solicitado divisas para importaciones, muchas veces ficticias muchas veces con sobrefacturación. Esas divisas las venden en el mercado negro", explicó.



Alberto Andreo

Copyright (c) Agencia EFE, S.A. 2011, todos los derechos reservados

Controles de cambio estimulan mercado negro y lavado de dinero



Controles de cambio estimulan mercado negro y lavado de dinero (Notitarde / Archivo) 

Caracas, julio 10 (Marlene Monsalve).- Aura Marina Palermo, directora de AP Consulting Group, en la IX Conferencia Internacional de Antilavado de Dinero, aseguró que el control de cambio, condicionado por el Estado, estimula un mercado negro o ilícito, aunado a que “el secretismo, la poca disponibilidad de divisas, y la cantidad de entes involucrados en la adquisición de los dólares aumentan el riesgo de corrupción y lavado de capitales”.

Manifestó que además existe otro riesgo y es que a través del mismo Estado se puede legitimar dinero, “el problema de legitimación con el control de cambio, va más allá de una simple fuga de capitales, hasta las autoridades reconocen que existe un mercado ilícito y hasta hablan de empresas de maletín”.

Indicó que temas cómo el crecimiento de las importaciones y la creación de múltiples empresas importadoras, deben generar un gran alerta ya que permiten que se cuelen en el sistema económico, “bandas delictivas que se dedican a montar estructuras, que a simple vista parecen ser legitimas”.

Por su parte, Alejandro Rebolledo, director del Instituto de Altos Estudios Profesionales, explicó que en el Índices de Basilea 2012, recordó que Venezuela se sitúa en el puesto 18 con relación a otros países de América Latina, con un riesgo medio, a la hora de hacer negocios de manera transparente.

“La delincuencia organizada permanentemente se está actualizando, mientras los Estados trabajan de manera burocrática, el crimen es tecnológico, moderno e innovador”, dijo al explicar que existe una novedad, que tiene al mundo que trabaja en el tema de legitimación de capitales alerta y es el uso de la moneda electrónica Bit Coin, la cual se maneja entre usuarios.

Legitimacion de Capitales: La corrupción es la primera fuente del lavado de dinero

Publicado por El Mundo el Jueves, 11 de Julio del 2013


El primer y más grave problema en nuestros países de Latinoamérica y el Caribe es la Corrupción. Este fenómeno ya sobrepaso al narcotráfico como objeto de la legitimación de capitales destacó Alejandro Rebolledo uno de los organizadores de la IX conferencia de Antilavado de Dinero que se realiza en Caracas. El experto destaca que en nuestro país se ha actualizado la legislación, leyes, resoluciones y providencias contra la legitimación de capitales, eso ha sido importante, así como la creación de la dirección contra la delincuencia organizada en la Fiscalía, junto a la actualización de fiscales y jueces. "Solo faltaban estas detenciones que estamos observando, creemos que en los próximos meses debe haber muchas mas acciones en este campo contra la legitimación de capitales", afirmó. El vocero insistió que se están conociendo acciones de este tipo en el Caso de la denuncia Fiscalía General de Ecuador con respecto a irregularidades cometidas con El Sucre, y se está monitoreando el curso del dinero utilizado para las transacciones, "eso es positivo". 

Por ello la importancia de las detenciones en el caso del Fondo Chino, y que se haga lo propio en referencia a las denuncias del Bandes en Estados Unidos, "son acciones que hablan bien del combate contra el lavado de dinero", agregó. Por ello estimó Rebolledo, que la acción contra esas personas debe ser muy fuerte, "y no penalizar tanto a quienes se sobrepasan en el cupo cadivi, pues en la mayoría de las oportunidades son suspendidos hasta por dos años". 

Control de cambio y lavado 


Aura Marina Palermo, consultora y expositora en el evento, destaca que las acciones de control de cambio, que son puntuales para enfrentar situaciones específicas en una economía se ha instaurado en nuestro país, y ya tenemos 11 años con eso. "Actualmente el Estado es el único que maneja divisas y quedan por fuera una gran cantidad de escenarios reales que no están cubierto s en la norma, por lo que se estimulan otros mercados que suplen las deficiencias" , indicó. Estos mercados manejan recursos de procedencia desconocida, y que al final quedan legitimados al entrar en el proceso económico, este es un ciclo que se da dentro de los miles de escenarios que manejamos, dijo Palermo. "Esto siempre se produce dentro del secretismo de un control de cambio absoluto, como el que existe en nuestro país". Ello, a su juicio, estimula la corrupción dentro de las economías que funcionan así. 

Hay que revisar todo 

Para evitar el fraude corporativo lo principal es revisar los antedecentes de todos los empleados y aquellas personas o empresas con las que se piense hacer negocios, a fin de establecer si en algún momento han incurrido en el delito de legitimación de capitales, ya que las leyes son muy lentas. Así lo expresó el expositor argentino Raúl Saccani durante su ponencia en la conferencia antilavado. "Y en caso de encontrar irregularidades hay que llegar hasta las ultimas consecuencias, de esta forma desistirá cualquier otra persona que quiera hacer lo mismo en la empresa, o el país.